Ciencias Econmicas y Empresariales

Artculo de Revisin

 

Cartera vencida y la liquidez de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa, periodo 2019-2020

 

Overdue portfolio and liquidity of the company Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa, period 2019-2020

 

Carteira vencida e liquidez da empresa Camposanto e Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa, perodo 2019-2020

 

Mara Auxiliadora Murillo-Robles I
mmurillo0451@utm.edu.ec  
https://orcid.org/0000-0002-4230-9992

 

 

 

‪ Nohem Monserrate Palacios-Cedeo II
nohemi.palacios@utm.edu.ec 
https://orcid.org/0000-0002-0666-5164
 

 

 

 

 


Correspondencia: [email protected]

 

 

*Recibido: 29 de marzo del 2022 *Aceptado: 19 de abril de 2022 * Publicado: 17 de mayo de 2022

 

        I.            Ingeniera en Auditoria, Estudiante de la Maestra de Contabilidad y Auditora, Instituto de Posgrado, Universidad Tcnica de Manab, Portoviejo, Ecuador.

     II.            Magster en Direccin y Asesoramiento Financiero, Docente de la Universidad Tcnica de Manab, Departamento de Economa, Portoviejo, Ecuador.

 

 

 

Resumen

Las organizaciones requieren potenciar sus ventas para mantenerse en el mercado; por tal razn, es importante analizar cmo se gestionan los cobros, los plazos de crditos, asesoras a los clientes, la liquidez y otros elementos claves que agregan valor a una empresa. En este contexto, el objetivo de la investigacin es analizar la cartera vencida con la liquidez en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa. La investigacin es de tipo descriptivo con diseo no experimental transversal. Se utiliz un cuestionario diseado en Google Forms aplicado a los clientes, as como tambin se realizaron entrevistas a cuatro empleados de la empresa. Adems, se utilizaron los estados financieros de la empresa de los aos 2019 y 2020 obtenidos desde la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. Como principales resultados se obtuvo que, la empresa ofrece variedad de productos principalmente mediante crditos con ms de 90 das plazos teniendo dificultad para realizar eficientemente la gestin de cobranzas afectando a la liquidez de la empresa. Finalmente, se concluy que la empresa tiene un bajo nivel de liquidez y a su vez la rotacin de la cartera requiere de implementacin de estrategias para mejorar estos indicadores.

Palabras claves: Liquidez; cartera vencida; activos corrientes; pasivos corrientes; gestin de cobro.

 

Abstract

Organizations need to boost their sales to stay in the market; For this reason, it is important to analyze how collections, credit terms, customer advice, liquidity and other key elements that add value to a company are managed. In this context, the objective of the research is to analyze the past due portfolio with the liquidity in the company Camposanto and Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa. The research is descriptive with a non-experimental cross-sectional design. A questionnaire designed in Google Forms applied to clients was used, as well as interviews with four company employees. In addition, the financial statements of the company for the years 2019 and 2020 obtained from the Superintendency of Companies, Securities and Insurance were used. As main results, it was obtained that the company offers a variety of products mainly through credits with more than 90 days terms, having difficulty in efficiently carrying out collection management, affecting the liquidity of the company. Finally, it was concluded that the company has a low level of liquidity and, in turn, the turnover of the portfolio requires the implementation of strategies to improve these indicators.

Keywords: Liquidity; overdue portfolio; current assets; current liabilities; collection management.

Resumo

As organizaes precisam impulsionar suas vendas para se manterem no mercado; Por isso, importante analisar como so gerenciadas as cobranas, condies de crdito, assessoria ao cliente, liquidez e outros elementos-chave que agregam valor a uma empresa. Nesse contexto, o objetivo da pesquisa analisar a carteira vencida com a liquidez na empresa Camposanto e Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa. A pesquisa descritiva com delineamento transversal no experimental. Foi utilizado um questionrio elaborado no Google Forms aplicado aos clientes, alm de entrevistas com quatro funcionrios da empresa. Alm disso, foram utilizadas as demonstraes financeiras da empresa referentes aos anos de 2019 e 2020 obtidas junto Superintendncia de Empresas, Valores Mobilirios e Seguros. Como principais resultados, obteve-se que a empresa oferece uma variedade de produtos principalmente atravs de crditos com prazos superiores a 90 dias, tendo dificuldade em realizar a gesto de cobrana de forma eficiente, afetando a liquidez da empresa. Por fim, concluiu-se que a empresa possui um baixo nvel de liquidez e, por sua vez, o giro da carteira exige a implementao de estratgias para melhoria desses indicadores.

Palavras-chave: Liquidez; carteira vencida; ativos correntes; passivo circulante; gesto de pagamentos.

 

Introduccin

Las empresas basan sus resultados econmicos en la comercializacin de sus productos enfocados en la modalidad de cobros a crditos, de esta manera obtienen liquidez a corto o a largo plazo, permitiendo que la organizacin pueda cumplir con sus obligaciones a terceros, por esta razn es fundamental el seguimiento y control de los movimientos contables de las cuentas por cobrar (Morales & Villavicencio, 2018). Por otra parte, las polticas de administracin de crditos asumen un rol crucial para determinar la solvencia de una empresa, pues los cambios que pueda tener la cartera tienen directa afectacin, positiva o negativa sobre los ingresos; sin embargo, esto no significa que se deje de lado el estudio del resto de activos por cuanto su relevancia sirve para seguir generando nuevos ingresos (Tenesaca et. al., 2017). Desde este contexto, es importante estudiar el comportamiento de la cartera vencida y la liquidez de las empresas porque se pueden plantear estrategias para la toma de decisiones a nivel directivo.

 

Por otro lado, la cartera vencida se define como crditos cuyos pagos de inters y capital se encuentran atrasados por un perodo de 90 das o ms(Sagner, 2012, pg. 31). Tambin, la cartera de crdito vencida es la proporcin de la cartera total. Es uno de los indicadores ms utilizados como medida de riesgo de una cartera crediticia (Cern et. al., 2017). Mientras que, para Arreaga (2018), las cuentas morosas ocasionan un gasto no previsto, adems de tiempo y recursos, por lo que es necesario darle un lmite para de esa manera transferir a otra rea legal.

Desde el punto de vista de Yagual (2019), la causa de una deficiencia en el rea de crdito y cobranza ha provocado el aumento de las cuentas por cobrar, por lo tanto, la inadecuada utilizacin de los recursos econmicos y humanos al no poder recaudar el dinero de forma eficiente llevar consigo el excesivo crecimiento de este rubro. El problema de cartera vencida surge principalmente cuando una empresa ofrece crdito a sus clientes sin el control y vigilancia de la cartera (Miranda & Santamara, 2019). Segn Montesdeoca (2005), citado por (Galeas et. al., 2019, pg. 3), la problemtica de la cartera vencida nace cuando la empresa ofrece crditos a sus clientes sin el anlisis adecuado de sus polticas de crdito, provocando as el incremento de las cuentas por cobrar de la empresa. Desde otra perspectiva, Gutirrez et. al., (2021) concuerdan que las polticas de crdito y cobranzas afectan a la empresa en su conjunto, debern ser formuladas e implantadas oficialmente por el ms alto nivel gerencial, con mayor frecuencia sern el gerente de crdito y su personal los que desempeen un papel activo en la determinacin de las polticas, consultando con los jefes de otros departamentos afectados.

Para Bernstein (1999), la liquidez es la capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo. Por su parte, Vercelli (1999), especifica que la liquidez es la flexibilidad en el cambio de activos por otros ms lquidos, en un contexto en el que esta asegura el pago de las obligaciones de la empresa. De la misma forma, Guajardo & Cant (2008) especifican que es el indicador de liquidez el que analiza si el negocio tiene la capacidad suficiente para cumplir con las obligaciones contradas. Sin embargo, a pesar de su importancia, uno de los problemas financieros es la falta de atencin al flujo de liquidez, siendo un desacierto de las reas involucradas al controlar y regular dicho proceso, ocasionando riesgo para la empresa.

Los indicadores financieros de liquidez son fundamentales para evaluar la situacin y el desempeo econmico y financiero de una empresa a corto plazo (Herrera, et. Al., 2016). Aspecto que afecta la liquidez es la rotacin de las cuentas por cobrar ya que el nmero de veces del recaudo de cartera puede disminuir en un periodo lo que podra afectar las relaciones con los proveedores (Jcome et. al., 2017).

Al respecto, Gutirrez et. al. (2005), afirman:

La falta de liquidez puede significar que la empresa es incapaz de hacer uso de descuentos favorables y aprovechar oportunidades que se le presentan. En ese grado, carecer de recursos significa falta de libertad de eleccin, as como limitaciones en la toma de decisiones por parte de la direccin (pg. 3).

De la misma manera, Sanchez & Millan (2012) mencionan:

Dentro de los escenarios econmicos, el grado de medicin y gestin que se genera alrededor de la liquidez es el principal factor para comprender y anticipar posibles crisis a causa de descalces entre movimientos de activos y pasivos, que a su vez conllevan al incumplimiento del pago de las obligaciones contractuales de la entidad (pgs. 90-98).

En este sentido, las empresas que se dedican a la prestacin de servicios funerarios buscan enfrentar con xito los desafos financieros para competir favorablemente en el mercado, sin embargo, las estrategias no son totalmente oportunas porque no logran que los clientes que tienen cartera vencida estn al da en sus pagos, debido a que no cuentan con sistemas de informacin adecuados, y tampoco llevan el control del tiempo que los clientes se mantienen con deudas en relacin a los contratos brindados (Rubio, 2021). Por otra parte, la mayora de las empresas orientadas al sector de servicios funerarios y exequiales no han aumentado los volmenes de recursos financieros por mantener un alto ndice de cartera vencida, debido a la inadecuada gestin de ventas y cobranzas, al no seleccionar eficientemente al cliente y no realizar el cobro oportuno de las cuentas por cobrar hace que la deuda caiga en mora afectando tambin la liquidez de la empresa, por ende tienden a rescindirse los contratos (Paladines, 2018). Desde estas perspectivas, el objetivo de la investigacin es analizar la cartera vencida y la liquidez empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa, cuyas actividades estn relacionadas a la sepultura e incineracin de cadveres humanos y actividades conexas: preparacin de los despojos para su inhumacin o cremacin, servicios de embalsamamiento, alquiler de carrozas, locales especiales en salas de velaciones exclusivas y otros servicios fnebres (EMIS, 2020).

 

 

Materiales y mtodos

El alcance de la investigacin es de tipo descriptivo, el diseo de investigacin fue no experimental transversal. La poblacin estuvo compuesta por 1859 clientes de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz. La muestra fue de 319 clientes, se calcul con el 5% de margen de error y el 95% de nivel de confianza, en el sitio web de Asesora Econmica & Marketing S. A. (2009). Se utiliz un cuestionario diseado en el sitio Google Forms dirigido a los clientes de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz, los tems fueron tomados de los autores Guamn (2011) y de Parra (2016). Por otra parte, se entrevist a 4 empleados de la empresa Camposanto distribuidos de la siguiente manera: 2 Gestores de cobranzas, 1 recaudador y 1 Administradora, para el efecto se utiliz tems tomadas de los autores Arias (2013), Ulloa (2020), Guamn (2011) y Araujo (2016). Se analizaron los estados financieros del ao 2019 y 2020 para determinar la cartera vencida y la liquidez de la empresa. Los datos obtenidos fueron triangulados entre los informantes y con fuentes documentales de la Superintendencias de Compaas, Valores y Seguros; las encuestas y entrevistas fueron validadas por un grupo de expertos y desarrollada la prueba piloto antes de su aplicacin.

 

Resultados

A continuacin, se presentan los resultados obtenidos de las encuestas aplicadas a los clientes de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz.

 

Tabla 1. Criterios que inciden en los pagos oportunos

Alternativas

Frecuencia

Porcentaje

Falta de dinero

1

0

Olvido

3

1

Desempleo

12

4

Otros

303

95

Total

319

100

Fuente: Encuestas aplicadas

Elaboracin: Propia

 

 

 

Anlisis

En la tabla nmero 1 se describen los criterios que inciden en el cliente para cancelar las obligaciones con la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz. El 0% de los clientes indican que no pagan oportunamente sus deudas por la falta de dinero, el 1% seala que la razn es por olvido, y un 4% expresa que ha dejado de cancelar los rubros adeudados por encontrarse en situacin de desempleo. No obstante, la mayor parte que equivale al 95% tiene otras razones por las que no cancela a tiempo como, por ejemplo: tener acumulacin de deudas en otras entidades, incremento en gastos de salud y bajos ingresos econmicos. Segn los resultados obtenidos, se encuentran razones justificadas por las cuales los clientes no han podido cancelar sus deudas, lo que amerita establecer estrategias en el proceso de recuperacin de cobros vencidos como la intervencin legal en los casos ms crticos, cobro de intereses, legalizacin de contratos iniciales, refinanciamiento y contactar constantemente a los clientes.

 

Tabla 2. Criterios que inciden en la decisin de compra

Alternativas

Frecuencia

Porcentaje

Tiempo de respuesta

1

0

Marca

1

0

Variedad de productos

9

3

Formas de pago

308

97

Total

319

100

Fuente: Encuestas aplicadas

Elaboracin: Propia

 

 

Anlisis

Los resultados de la tabla nmero 2, con relacin a los criterios que inciden en el cliente para decidirse a adquirir los productos en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz, indican que el 0% de los clientes lo hace por la capacidad que tiene la empresa para responder ante una necesidad, as como tambin el 0% adquiere los productos por la marca y un 3% por la variedad del catlogo de productos que le ofrece el camposanto. Sin embargo, el 97% de los encuestados indican que las formas de pago que le brinda la empresa es la que ms se destaca a la hora de decidir la negociacin. Esto se debe a que, el segmento de crdito con el que la empresa trabaja son todo tipo de clientes de la zona urbana y rural, desde amas de casa hasta profesionales, con puestos pblicos o privados.

 

Tabla 3. Tiempo que le otorga la empresa para cancelar los crditos atrasados.

Alternativas

Frecuencia

Porcentaje

30 das

1

0

60 das

206

1

90 das

102

4

O ms

10

95

Total

319

100

Fuente: Encuestas aplicadas

Elaboracin: Propia

 

 

Anlisis

En la tabla nmero 3 se indaga sobre el tiempo que la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz les otorga a sus clientes para cancelar sus crditos atrasados, obteniendo que el 0% de los clientes cancela en 30 das, el 1% indica que ha tenido 60 das para pagar, y el 4% es realizado en 90 das. Sin embargo, el 95% ha recibido un plazo mayor a 90 das para cubrir sus obligaciones, esto se debe a que la empresa otorga crditos variados, directo o ventas al contado con el objetivo de captar clientes y brindar plazos adecuados a la capacidad del cliente.

 

Tabla 4. Disposicin a solicitar crdito en la empresa

Alternativas

Frecuencia

Porcentaje

Algo de acuerdo

94

29

Muy de acuerdo

255

71

Total

319

100

Fuente: Encuestas aplicadas

Elaboracin: Propia

 

 

Anlisis

En la tabla nmero 4 se aborda la disposicin que tiene el cliente de solicitar crditos para adquirir los productos de la empresa, pues el 29% se encuentra de acuerdo y el 71% muy de acuerdo, esto se debe a que encuentran en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz la oportunidad de pagar sus obligaciones en cuotas cmodas, se les solicita una cuota inicial del 8% del total del servicio o propiedades, les brinda asesora acorde a sus necesidades y le ofrece un crdito razonable. Si se trata de un servicio o bveda individual solicitada en emergencia se requiere la cancelacin del 60% del valor total del mismo, y la diferencia se cancela en 3 cuotas respaldadas con pagar. En el caso de bloques de bvedas adquiridos en emergencia se otorga crdito con la cancelacin del 20% del precio y la diferencia a 5 aos.

 

Tabla 5. Criterios que el cliente est dispuesto a aceptar en caso de incumplimiento de pagos.

Alternativas

Frecuencia

Porcentaje

Multas

52

16

Moras

52

16

Embargos

5

2

Refinanciamiento

210

66

Total

319

100

Fuente: Encuestas aplicadas

Elaboracin: Propia

 

 

Anlisis

La tabla 5 demostr cuales son los criterios con mayor aceptacin por parte del cliente para que la empresa realice el proceso de cobranza de valores atrasados, siendo as que el 2% indic que acepta embargos, el 16% est dispuesto a pagar moras, as como el 16% sostiene que pagara multas. Sin embargo, el 66% manifiesta que la empresa puede aplicar refinanciamientos para las facturas incumplidas. Estos resultados influyen en la liquidez de la empresa, debido a que el cliente no es analizado previamente antes de otorgarle el crdito, la mayora de las ventas son en condiciones de emergencia, por tal motivo es importante considerar las alternativas que tienen mayor aceptacin por parte del cliente en caso de incumplir las obligaciones contradas.

Por otra parte, se presentan los resultados de las entrevistas aplicadas a los empleados de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa:

1. Tipo de servicios que oferta la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa.

Los tipos de servicios que ofrece la empresa son servicios exequiales en sus dos salas exclusivas con las denominaciones Solidario y Jardines de la paz, a domicilio, previsin, emergencia, IESS (Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social), traslados, cremaciones, tambin oferta venta de propiedades, como mausoleos, bloques de bvedas en altura, bvedas individuales, con beneficios en cada uno de los espacios como lpidas y aperturas. Sin embargo, los servicios que tienen mayor acogida en la empresa son de sala de velaciones exclusivas, solidario e IESS y venta de bvedas individuales.

2. Tipo de beneficios con mayor acogida en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa.

Los beneficios con mayor acogida por parte de los clientes que solicitan crditos son generalmente el uso de 36 meses para el pago de bvedas o servicios y 60 meses en la adquisicin de bloques familiares, as como tambin los servicios otorgados con rembolsos IESS, exequial solidario, obtenidas por publicidades fsicas y virtuales.

3. Nivel de liquidez de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa.

La empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa tiene un nivel de liquidez bajo, lo cual le dificulta la operatividad, sobre todo porque las ventas principalmente se realizan mediante crdito lo que dificulta la recuperacin de cartera.

4. Causas de la cartera vencida en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa.

Las principales causas de que no mejore el indicador de la cartera vencida son porque se hace difcil realizar el seguimiento al cliente debido a que emiten nmeros equivocados o en otros casos no se encuentra la ubicacin exacta y en ocasiones se presentan clientes groseros. Adems, la empresa no ha proporcionado un manual de funciones o procedimientos; para efectuar los cobros vencidos se utiliza telecobranza. Por parte de la empresa se ha otorgado deficientes asesoras por parte del agente vendedor lo que dificulta la comprensin de las clusulas del contrato. As tambin, los clientes dejan acumular sus obligaciones por varios meses vencidos porque anteponen sus razones para no pagar el valor adeudado en su totalidad.

5. Efectos que ha ocasionado la cartera vencida en la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa.

Los efectos que ha ocasionado la cartera vencida en la empresa son no lograr una mayor rentabilidad, no contar con ms recursos para nuevas inversiones, los clientes empiezan a desistir lo que ocasiona devolucin de valores, disminucin de la recaudacin mensual y reduccin del personal para realizar las cobranzas. Adems, los empleados se encuentran desmotivados porque que mantienen el sueldo desde hace varios aos sin alzas.

Seguidamente se presentan los indicadores de liquidez y de cartera los cuales fueron obtenidos de los estados financieros de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz almacenados en el sitio web de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.

 

Tabla 6. Indicadores Financieros Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa

Indicadores Financieros

2019

2020

Liquidez Corriente

$ 0,37

$ 0,51

Prueba cida

$ 0,34

$ 0,50

Capital de trabajo

$-893.900

$-782.206

Cartera vencida

$666.227

$1.016.351

Rotacin de Cartera

7

5

Periodo medio de Cobranza

52

70

Fuente: Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros

Elaboracin: Propia

 

 

Liquidez corriente: La liquidez corriente de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa mejor desde de $0.37 en el 2019 a $0.51 en el 2020 como producto del aumento de la cuenta efectivo. Sin embargo, pese a que aument es inferior a 1, lo que significa que la empresa no puede cubrir sus obligaciones en el corto plazo.

Prueba cida: La liquidez cida de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz increment de $0.34 en el 2019 a $0.50 en el 2020 producto del aumento de la cuenta efectivo, la disminucin del inventario y por el incremento de sus obligaciones corrientes.

Capital de trabajo: El capital de trabajo de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz en el ao 2019 fue negativo de -$-893.900, as como tambin en el 2020 fue de $-782.206. Esto significa que sus pasivos corrientes son superiores a sus activos corrientes lo que dificulta su actividad operativa incurriendo en un alto riesgo de iliquidez.

La empresa debe generar recursos de manera efectiva para garantizar suficiente liquidez y poder asumir los compromisos actuales y proyectar futuras inversiones sin necesidad de recurrir a financiamiento de los socios o de terceros.

Cartera vencida: La cartera vencida de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa en el ao 2019 fue de $666.227, sin embargo, en el ao 2020 ascendi a $1.016.351, lo que significa que los valores que no se pagaron en la fecha de su vencimiento ha incrementado lo cual representa riesgo para la salud financiera de la empresa.

Rotacin de cartera: En Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa, la rotacin de cartera tuvo tendencia decreciente, para el ao 2019 rot 7 veces, para el 2020 rot 5 veces, lo cual significa que la conversin de la cartera a efectivo no fue gil en comparacin al ao 2019, pese a que los ingresos por ventas aumentaron, se evidencia que las cuentas por cobrar tambin aumentaron debido a la captacin de nuevos clientes.

Periodo medio de cobranza: La relacin entre las cuentas por cobrar y las ventas de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz Jipijapa muestra una tendencia creciente, en el ao 2019 le tom 52 das promedio en que permaneci sin liquidarse una cuenta por cobrar, mientras que para el ao 2020 fueron 70 das. Estos resultados sugieren que la empresa debe mejorar sus polticas de cobro cerca de los 60 das plazo haciendo que la recuperacin del efectivo sea ms rpida.

Los resultados de la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz apuntan a que debe disminuir la cartera vencida y aumentar los ndices de liquidez, para ello debe tomar en consideracin que es importante contar con estrategias, por ejemplo, identificar la probabilidad de pago de los clientes para redefinir los segmentos de clientes morosos, reestructurar la deuda con refinanciamientos, y sobre todo mejorar la comunicacin con el cliente a travs del seguimiento respectivo. Otro punto relevante, es que factores externos como enfermedad, prdida de empleo u otros repercuten en el comportamiento de los clientes, los cuales deben ser analizados para ajustar el producto acorde a las necesidades del mercado. Por otra parte, los clientes que estn dispuestos a liquidar de manera inmediata el saldo que tienen, se les podra ofrecer el refinanciamiento de la deuda. Adems, la empresa debe implementar indicadores de desempeo financieros, as como establecer lineamientos y polticas de cobranza pueden mejorar la ejecucin y desempeo de los procesos a travs de herramientas automatizadas como parte de un sistema de cobranzas integral.

 

Discusin

De acuerdo con Parrales (2013), el ndice de morosidad de una cartera de crditos refleja la relacin que existe entre la cartera que se encuentra en mora, con respecto al total de la cartera de crditos. De la misma manera, vila, et. al., (2019) determinan que una de las debilidades ms comunes para las empresas es la carencia del anlisis crediticio del cliente, por ello las ventas a crdito deben garantizar el retorno de la deuda contrada. Es as como el incremento de la cartera de crdito en las instituciones ha incidido en el incremento del riesgo crediticio(Garca, 2018). Toda organizacin debe revisar el historial crediticio del cliente para medir cul es su capacidad de pago y formas ms adecuadas para realizar su vinculacin.

Desde otro punto de vista, para Ticona (2017) establece que el deterioro de la calidad de cartera de crditos es el resultado de un conjunto de factores, internos y externos, mientras que, Salgueiro, et. al., (2018) determina que el principal problema de la morosidad es el incumplimiento de pago por parte del cliente, estos criterios coinciden con Muoz (2007) al destacar en su estudio que la calidad de la cartera crediticia es fundamental para el xito o fracaso de cualquier institucin de crdito, en la medida en que el ndice de morosidad se mantenga dentro de los mrgenes razonables, tambin se mantiene dentro de parmetros la liquidez de una empresa. Es preciso mencionar que, los autores marcan especial inters en los problemas de caja de una organizacin, y este se debe principalmente a la capacidad de pago de un cliente, puesto que eso representa para la empresa el nivel con que se recupere la cartera vencida y que a su vez es un indicador relevante para continuar las operaciones.

En la investigacin de Cortez & Burgos (2016) mencionan que las empresas ven la oportunidad en las ventas a crdito de obtener un mayor ndice de rentabilidad y liquidez, por tal motivo las polticas que se apliquen en la gestin de cartera de crdito debern aseguran que se cumplan con los pagos por parte de los clientes en los periodos de tiempo establecidos en las negociaciones. As tambin, lo afirma Reyes (2017) en su estudio resaltando que los resultados de estos anlisis permitirn obtener indicadores para tomar decisiones respecto a la falta de liquidez en las actividades empresariales. Una de las razones que afectan a la liquidez es la recesin econmica del pas (Tapia, et. al., 2019). De otro modo, el autor Ruiz (2017) indica que en el estudio realizado se determina que las estrategias que se implementan para la gestin de cartera han permitido minimizar los costos de operacin y aumentar la recuperacin del recaudo, aunque se debe considerar que los bajos requisitos en la otorgacin de crdito son un factor determinante para que las empresas entren en mora. Sin embargo, se equilibra a travs de las estrategias y de la necesidad que se tiene para obtener utilidades, puesto que, si las entidades no realizan su pago, no pueden acceder a los beneficios econmicos. Las organizaciones deben mantenerse en el mercado a travs de planes de accin, y uno de ellos es la relacin con las estrategias de crdito para captar nuevos clientes, sin embargo, se debe contar con los pagos en los tiempos estipulados; por tal razn se debe hacer un estudio de los factores econmicos del pas para realizar reestructuraciones en las polticas de crdito que se ajusten a los factores sociales del mercado.

En la investigacin de Chuga & Sarez (2020), se determina que la liquidez de una empresa se maneja mediante el buen uso de descuentos, plazos, formas de pagos, capacidad de pago del cliente, precios y otros. Sin embargo, Pea, et. al., (2019) establece que no solo se deben plantear estrategias de acuerdo con el mercado, sino tambin que se deben realizar comparativos de la liquidez para ajustar esas estrategias en la negociacin de nuevos ingresos con fuentes internas y externas. Desde esta perspectiva, la liquidez establece la posibilidad de conversin, como medicin de los activos circulantes que pueden ser invertidos (Gutirrez & Tapia, 2016). En este sentido, los autores refieren sobre el uso correcto de estrategias para atraer a nuevos clientes que se deben basar en los resultados de un anlisis comparativo de la empresa, pero tambin es importante se mida con la media de una determinada industria lo que le permitir saber cul es su cuota de mercado y quienes son los principales lderes de un sector.

En el anlisis de Meja, et. al., (2020) se identifica que una entidad que cuenta con liquidez puede cubrir sus obligaciones financieras y otros pasivos. Por otro lado, en la investigacin de Miranda & Avellino (2017) se establece que el anlisis de las polticas de crdito y de los procesos internos permiten la buena aplicacin de estrategias gerenciales que conlleven a la mejora de la actual situacin de una empresa. Los niveles de liquidez que puede presentar una organizacin se vern reflejados en el control de los flujos de caja y en la rotacin el efectivo. Los autores Prez & Ramos (2016) mencionan que es importante realizar un control interno de la liquidez de las empresas, puesto que si los clientes no cancelan oportunamente afectar la liquidez. Por ltimo, Camacho (2017) identific que el departamento de cobranzas de la empresa objeto de estudio, no lleva de manera efectiva la documentacin guardando sus debidos soportes de los crditos otorgados a todos sus clientes, es por esta razn que no posee una base de datos ordenada, clara y precisa de los clientes, tampoco ejecutan polticas de crdito que conlleven una efectiva cobranza con el fin recuperar el dinero prestado y no incurrir en prdida de su capital, aumentando su liquidez logrando una buena estabilidad econmica. De estos resultados se puede destacar que los procedimientos de una empresa son claves para que los agentes de cobro tengan el conocimiento necesario para realizar la gestin de cobranzas con informacin completa y correcta del cliente, es importante que se identifiquen las polticas de crdito en donde se garantice que los clientes puedan asumir sus pagos, lo cual repercutir tambin en la liquidez de la empresa para asumir sus deudas con terceros.

 

Conclusiones

Las organizaciones del sector de servicios exequiales requieren tomar decisiones respecto a la gestin de cartera y la liquidez, razn por la que siempre es imprescindible efectuar el anlisis de sus resultados, cuyas conclusiones se presentan a continuacin:

Los clientes tardan en cancelar oportunamente las obligaciones con la empresa Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz principalmente por tener acumulacin de deudas en otras entidades, incremento en gastos de salud y bajos ingresos econmicos.

Por otra parte, la decisin de compra de los clientes de Camposanto y Exequiales Jardines de la Paz se da principalmente por las formas de pago que le brinda la empresa, sobre todo por los crditos recibidos cuyos plazos son mayores a 90 das. Adems, los productos de la empresa estn dirigidos tanto a los clientes de la zona urbana como rural siendo una zona geogrficamente amplia para ofrecerlos con facilidades de pago, por ltimo, en caso de incurrir en pagos tardos estn dispuestos al refinanciamiento.

Por otro lado, se identific que la empresa brinda variedad de servicios exequiales de los cuales, tiene mayor demanda de las salas de velaciones exclusivas solidario e IESS y venta de bvedas individuales cuya forma de pago principal es mediante crdito. La empresa no ha proporcionado los procedimientos de cobranzas lo que dificulta tener claridad en la gestin de la cartera, adems existen factores externos que no permiten localizar oportunamente al cliente. Las asesoras que realizan los agentes vendedores no son totalmente eficientes lo que implica poca comprensin despus de mantener un contrato.

Otra de las razones que mantienen un nivel alto nivel de cobranzas es porque los clientes no cuentan con la suficiente capacidad para cubrir sus obligaciones. En consecuencia, la empresa no ha realizado nuevas inversiones para mejorar su rentabilidad y liquidez de la empresa, as como aumentar los sueldos del personal.

La empresa no cuenta con liquidez, es decir, no logra cubrir sus obligaciones a corto plazo al no poseer el suficiente capital de trabajo para operar. Por otra parte, se evidenci que la cartera vencida va en aumento y tambin la rotacin de cartera se presenta con una tendencia decreciente lo que implica que la empresa debe mejorar sus estrategias puesto que, tambin el periodo de cobranzas ha incrementado haciendo que la conversin en efectivo sea ms lenta.

 

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